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国内公司境外IPO的最大推手华兴开启上市路

时间:2018-08-25  作者:东方军事网 鼎盛军事论坛  来源:http://www.df81.cn
王兴携美团上市,华兴资本作为承销商之一,同一天,包凡带领华兴完成了从FA到投行的金融全链条跨越,并走向港股。
  6月25日,包凡很忙。王兴携美团上市,华兴资本作为承销商之一,同一天,包凡带领华兴完成了从FA到投行的金融全链条跨越,并走向港股。

  外交官家庭出身的包凡忠爱China Renaissance这样的说法,这也是华兴名字的由来。包凡如何定义伟大?

  “一个伟大的企业,不能忘记身上所肩负的社会责任,只有这样才能更好地拥抱这个伟大时代”,在在4月2日,在“寻找中国创客”第四季启动峰会上,中国创客导师、华兴资本集团创始人兼首席执行官包凡说。他透过Facebook发生的用户数据泄露事件,警示创业者,“把客户数据变成公共资产,会给企业带来巨大伤害。成为伟大企业的同时,也不要忘记自己的责任。”包凡说。

  而如今,包凡带领华兴赴港上市,成为一家更加备受公众瞩目的公司。对于包凡而言,上市或许是一个节点,意味着一个更加伟大的征程刚刚开始。

  华兴开启上市路

  6月25日晚间,港交所正式公布华兴资本提交的上市招股书申请版本,华兴资本正式开启上市流程。这意味着全球新经济金融服务“第一股”或将诞生。

  根据招股书披露,截至2018年3月31日,华兴资本已为约700项交易提供顾问服务,交易金额超过1000亿美元,投资管理业务所管理的资产规模约41亿美元,华兴证券(香港)已担任28项香港及美国IPO的承销商,筹资共计141亿美元(行使超额配股权后)。

  从2013年至2017年,华兴资本在中国新经济私募融资及并购顾问业务上始终排名第一;承销中国新经济公司境外IPO的交易数量,也在所有中国投行中排名第一。

  截至去年年底,华兴资本现有客户群在中国前20名新经济公司中占据15席,所服务的独角兽客户市值占中国独角兽总市值的56%。

  招股书显示,华兴资本2017年经调整后收入为2.12亿美元,同比增长47.6%,2018年一季度调整后收入更是达到9,292万美元,同比猛增1.75倍;同时,受益于投资银行及投资管理业务成长迅速,今年一季度经调整后净利润达3,567万美元,同比爆增4.22倍。中国新经济服务的红利显现。

  为什么是华兴?它如何从被视作“投行手指缝里面漏下来”的私募融资顾问业务起家,发展成一家新经济金融服务者?寻找中国创客(ID:xjbmaker)通过梳理华兴资本集团创始人兼首席执行官包凡的个人经历和华兴资本业务版图,展现华兴之变。

  国内FA行业的开拓者

  2015年10月,彭博社旗下《彭博市场》杂志评选出了第五届全球金融50大最具影响力人物。时任美联储主席耶伦位列第一,巴菲特第五,奥巴马第六,彼时的内地首富王健林排第37位。

  让许多人颇感意外的是,华兴资本创始人包凡在这次评选中位居第22位。《彭博市场》对他的评价是:“包凡有‘关系’,几乎能在中国蓬勃发展的科技行业中安排任何交易,比如滴滴和快的的60亿美元合并交易,该交易是2015年中国最大的互联网并购交易。”

  如果你不身处创投圈,可能对包凡这个名字颇感陌生,但相信你一定听过美团大众点评、滴滴快的、58同城赶集这三起合并事件。正是包凡与他的华兴,一手撮合了这三起改变国内互联网发展的并购事件。

  1970年出生于上海的包凡,父母均是外交官,爷爷是上海的银行高管。由于父母忙碌,包凡从小养成了独立自主的性格,在校园里一度被称作“老大”。

  他17岁进入复旦大学,23岁毕业后入摩根士丹利,第一份工作的起点就是令人艳羡的世界顶级投行。

  4年后包凡进入瑞士信贷,凭借帮助中国联通以56亿美元在香港上市而一战成名。30岁担任亚信科技的首席战略官,先后承建中国电信、中国联通、中国移动等六大全国性Internet骨干网工程,被称为“中国互联网的建筑师”。

  此后四年,我国互联网大放异彩。新浪、搜狐、网易等门户争前恐后去美股敲门,国内互联网创业进入一波高潮。在亚信的包凡也因此与王志东、张朝阳、丁磊、马化腾、马云、李彦宏、李国庆等国内第一代互联网“大佬”建立起友谊。同时,电子商务、网络游戏、视频网站、社交娱乐等互联网领域的风口接踵而至,宣告了新经济的到来。

  看到了新经济金融服务机会的包凡,在2005年创办华兴资本,为互联网企业做私募融资顾问。

  因此,被称FA行业的“四大金刚”的易凯、汉能、汉理、华兴相继成立。以王冉、包凡为代表的华尔街投行精英也陆续成为了国内FA行业的开拓者和尝鲜者。

  中国新经济领域的“并购之王”

  华兴资本起家于顾问服务,包括私募融资及并购顾问。实际上2005年成立之初,华兴只做成了寥寥几笔单子。

  一年后,华兴摇身一变成为资本市场的新星。当时颇受关注的几笔融资——陈一舟的千橡科技融资4800万美元、李国庆的当当网第三轮融资2700万美元、360的第二轮融资2500万美元,华兴都是独家财务顾问。

  2014年3月,腾讯以2.14亿美元购买京东15%的股份。此后两家开启战略合作,腾讯将向京东提供微信和手机QQ客户端的一级入口位置及其他主要平台的支持,并将部分电商资产并入京东。这是国内互联网发展史上的重要一笔,华兴可谓功不可没。

  实际上早在腾讯入股京东的两年前,包凡就曾劝说刘强东引入腾讯作为战略投资者。两人于2008年结识,当时京东准备融资,华兴因判断有风险未促成合作。尽管如此,刘强东强烈的信念和能成大事的实力与义气,给包凡留下了深刻印象。2011年,华兴促成DST以15亿美元投资京东,随着合作愈加紧密,俩人也成了“好哥们”。

  这样的“哥们”情谊还有很多,也让华兴的名气越来越大,业务越做越多。“人脉”是一道敲门砖,终归要回到业务能力上去,而它的能力,则体现在驾驭一些“很难想象”的案子上。

  2015年,滴滴与快的的烧钱大战已经进入“鏖战”阶段,持续的烧钱让两家公司疲惫尽显。最开始快的方面找到滴滴有意谈判,然而并未谈拢。此后双方找到华兴资本,让其担任两家企业共同的财务顾问。

  2015年2月12日,包凡在酒店定下一间套房,然后把两家公司的创始人叫到一起,一共谈判了整整十三个小时,但是在股权方面,谁也说服不了谁,就此陷入僵局。

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